ON MURMURE...
... QUE le fonds de private equity britannique CVC Capital Partners serait proche de racheter
le spécialiste des surgelés
Picard à BC Partners.
Le dossier des surgelés Picard
est très chaud, juste avant la pause estivale. Selon les informations de WanSquare,
parmi les candidats sélectionnés
dans la short list pour reprendre
le distributeur de produits
surgelés à BC Partners, CVC Capital Partners est le mieux placé.
Dans ce process emmené
par Rothschild, ont été sélectionnés trois candidats financiers, les industriels
n'ayant pas fait de propositions intéressantes : CVC Capital Partners, Eurazeo et Clayton, Dubillier & Rice.
Ce dernier a été sorti, tandis
que l'offre d'Eurazeo
s'est avérée moins-disante.
CVC Capital Partners aurait fait la meilleure offre, en valorisant
Picard à 1,4 milliard d'euros.
Déjà choisi par le vendeur, le financement staple, auprès d'un pool de 5 banques, est compris entre 700 et 800 millions d'euros, et se compose de dettes senior
et mezzanine. Mais CVC Capital Partners a également séduit BC Partners sur le plan industriel, en présentant de solides projets de développement du groupe, notamment à l'international.
L'annonce d'un LBO ter sur
Picard, qui possède plus
de 850 magasins et réalise un chiffre d'affaires de 1,15 milliard d'euros en 2009, pourrait se faire dans de très brefs délais.
Du côté de BC Partners, on se refuse à tout commentaire.
... QU'alors que l'équipementier aéronautique est en pleine bagarre avec Safran la famille Domange a racheté près
de 32.900 actions au cours
de la semaine.
Peu après le rejet par le conseil de surveillance de Zodiac d'une éventuelle fusion avec Safran, les mouvements se sont succédé au capital de l'équipementier aéronautique. La famille Domange a acheté, via la holding Fidoma,
1,4 million d'euros d'actions Zodiac au cours de la semaine. Pas de quoi renforcer la position
de la famille au capital (elle en détient presque 17 %, en direct
et via Fidoma), puisque ces quelque 32.900 actions ne représentent que près de 0,05 % de ce dernier.
Dans une tribune publiée vendredi, le président du conseil de surveillance, Didier Domange,
a réaffirmé, au côté du président
du directoire Olivier Zarrouati,
son opposition totale à un rapprochement avec Safran, évoquant des « synergies commerciales, industrielles, technologiques extrêmement limitées, qui ne peuvent absolument pas justifier les risques inhérents à toute fusion ».
Le 23, Zodiac Aerospace figurait parmi les plus fortes baisses du SBF 120 : l'action perdait 1,53 %
à 12 h 30, en raison de la dégradation d'un analyste de HSBC.Il est passé de surpondérer à neutre sur la valeur, jugeant son potentiel limité au niveau des fondamentaux.
... QUE le gendarme de la Bourse, qui a ouvert une enquête sur le titre Club Med, s'agace des rumeurs qui entourent la valeur.
Selon les informations de WanSquare, l'Autorité des marchés financiers a renforcé sa surveillance sur le titre Club Méditerranée au cours des dernières séances. Le gendarme de la Bourse avait déjà regardé de très près les transactions qui avaient précédé la publication des derniers résultats ; transactions qui avaient notamment permis l'entrée au capital d'un actionnaire chinois. La publication par un journal britannique de rumeurs farfelues sur une éventuelle OPA visant le Club Med menée par un fonds de Bruneï a réveillé
la vigilance du gendarme de la Bourse. D'autant que 48 heures avant la parution de cet article le titre Club Med a subitement grimpé de 4 % dans des volumes
de transactions trois fois supérieurs à la moyenne.
le spécialiste des surgelés
Picard à BC Partners.
Le dossier des surgelés Picard
est très chaud, juste avant la pause estivale. Selon les informations de WanSquare,
parmi les candidats sélectionnés
dans la short list pour reprendre
le distributeur de produits
surgelés à BC Partners, CVC Capital Partners est le mieux placé.
Dans ce process emmené
par Rothschild, ont été sélectionnés trois candidats financiers, les industriels
n'ayant pas fait de propositions intéressantes : CVC Capital Partners, Eurazeo et Clayton, Dubillier & Rice.
Ce dernier a été sorti, tandis
que l'offre d'Eurazeo
s'est avérée moins-disante.
CVC Capital Partners aurait fait la meilleure offre, en valorisant
Picard à 1,4 milliard d'euros.
Déjà choisi par le vendeur, le financement staple, auprès d'un pool de 5 banques, est compris entre 700 et 800 millions d'euros, et se compose de dettes senior
et mezzanine. Mais CVC Capital Partners a également séduit BC Partners sur le plan industriel, en présentant de solides projets de développement du groupe, notamment à l'international.
L'annonce d'un LBO ter sur
Picard, qui possède plus
de 850 magasins et réalise un chiffre d'affaires de 1,15 milliard d'euros en 2009, pourrait se faire dans de très brefs délais.
Du côté de BC Partners, on se refuse à tout commentaire.
... QU'alors que l'équipementier aéronautique est en pleine bagarre avec Safran la famille Domange a racheté près
de 32.900 actions au cours
de la semaine.
Peu après le rejet par le conseil de surveillance de Zodiac d'une éventuelle fusion avec Safran, les mouvements se sont succédé au capital de l'équipementier aéronautique. La famille Domange a acheté, via la holding Fidoma,
1,4 million d'euros d'actions Zodiac au cours de la semaine. Pas de quoi renforcer la position
de la famille au capital (elle en détient presque 17 %, en direct
et via Fidoma), puisque ces quelque 32.900 actions ne représentent que près de 0,05 % de ce dernier.
Dans une tribune publiée vendredi, le président du conseil de surveillance, Didier Domange,
a réaffirmé, au côté du président
du directoire Olivier Zarrouati,
son opposition totale à un rapprochement avec Safran, évoquant des « synergies commerciales, industrielles, technologiques extrêmement limitées, qui ne peuvent absolument pas justifier les risques inhérents à toute fusion ».
Le 23, Zodiac Aerospace figurait parmi les plus fortes baisses du SBF 120 : l'action perdait 1,53 %
à 12 h 30, en raison de la dégradation d'un analyste de HSBC.Il est passé de surpondérer à neutre sur la valeur, jugeant son potentiel limité au niveau des fondamentaux.
... QUE le gendarme de la Bourse, qui a ouvert une enquête sur le titre Club Med, s'agace des rumeurs qui entourent la valeur.
Selon les informations de WanSquare, l'Autorité des marchés financiers a renforcé sa surveillance sur le titre Club Méditerranée au cours des dernières séances. Le gendarme de la Bourse avait déjà regardé de très près les transactions qui avaient précédé la publication des derniers résultats ; transactions qui avaient notamment permis l'entrée au capital d'un actionnaire chinois. La publication par un journal britannique de rumeurs farfelues sur une éventuelle OPA visant le Club Med menée par un fonds de Bruneï a réveillé
la vigilance du gendarme de la Bourse. D'autant que 48 heures avant la parution de cet article le titre Club Med a subitement grimpé de 4 % dans des volumes
de transactions trois fois supérieurs à la moyenne.