Critères de choix

Alpha : surperformance du portefeuille par rapport à son indice de référence. L'alpha mesure la capacité d'un gérant à créer de la valeur. Plus il est élevé, plus le gérant est performant. Bêta : coefficient qui indique le degré de sensibilité d'un fonds aux fluctuations du marché. Un bêta de 1 indique une parfaite corrélation. Un bêta plus élevé indique que le portefeuille amplifie les tendances du marché. Ratio de Sharpe : quotient indiquant l'écart de rentabilité d'un fonds par rapport aux placements sans risque divisé par sa volatilité. Si le ratio est supérieur à 0,5, le rendement du portefeuille surperforme sa référence sans prise de risque excessive. Volatilité : écart type des variations de cours sur une période. Plus un fonds est volatil, plus il est risqué.